Σε νέο υψηλό ρεκόρ εκτοξεύτηκαν οι συνολικές επενδύσεις σε fintech μέσω εξαγορών και συγχωνεύσεων, private equity και Venture Capital (M&A, PE και VC), κατά  το α΄ εξάμηνο του 2021. Στο συμπέρασμα αυτό καταλήγει η εξαμηνιαία έκθεση “Pulse of Fintech” σχετικά με τις τάσεις των παγκόσμιων επενδύσεων σε fintech της KPMG. Η ρευστότητα ταμειακών αποθεμάτων, η αυξανόμενη διαφοροποίηση σε κόμβους και υποτομείς και η ισχυρή δραστηριότητα σε όλο τον κόσμο συνέβαλαν στην έναρξη ρεκόρ για το 2021. Η χρηματοδότηση αυξήθηκε από τα 87,1 δισ. δολάρια το β΄ εξάμηνο του 2020, στα 98 δισ. δολάρια το α΄ εξάμηνο του 2021.

Οι αποτιμήσεις των fintech παρέμειναν πολύ υψηλές κατά το α΄ εξάμηνο του 2021. Οι επενδυτές συνέχισαν να θεωρούν τον κλάδο ελκυστικό και με καλές επιδόσεις. Αυτός είναι ένας πιθανός λόγος για την έκρηξη των εταιρειών unicorn, με 163 να δημιουργούνται κατά το α΄ εξάμηνο του έτους.

Υπό την πίεση της αύξησης της ταχύτητας του ψηφιακού μετασχηματισμού τους και της ενίσχυσης των ψηφιακών δυνατοτήτων τους, οι εταιρείες κατέγραψαν ιδιαίτερη δραστηριότητα σε επιχειρηματικές συμφωνίες. Συμμετείχαν με περίπου 21 δισ. δολάρια σε επενδύσεις σε περισσότερες από σχεδόν 600 συμφωνιών παγκοσμίως. Πολλοί ήταν εκείνοι που συνειδητοποίησαν ότι ο πιο γρήγορος δρόμος είναι μέσω της συνεργασίας, της επένδυσης ή της απόκτησης fintech.

«Οι συνολικές επενδύσεις σε fintech σκαρφάλωσαν σε ιστορικά υψηλά επίπεδα το α΄ εξάμηνο του 2021. Οι επενδυτές, ιδιαίτερα οι εταιρείες και οι επενδυτές VC, στοιχημάτισαν στους ηγέτες της αγοράς σε πολλές δικαιοδοσίες και σχεδόν σε όλους τους υποτομείς», σχολιάζει ο Ian Pollari, Global Fintech Co-Lead της KPMG. «Μεγάλοι γύροι χρηματοδότησης, υψηλές αποτιμήσεις και επιτυχημένες εισαγωγές επιβεβαιώνουν τη θεωρία ότι η ψηφιακή δέσμευση των πελατών που επιταχύνθηκε κατά τη διάρκεια της πανδημίας ήρθε για να μείνει».

Οι επενδύσεις ξεπερνούν τα 42,1 δισ. δολάρια στις ΗΠΑ και τα 51,4 δισ. δολάρια στην αμερικανική ήπειρο

Οι γενικές επενδύσεις σε fintech στις ΗΠΑ παρέμειναν δυναμικές το α΄ εξάμηνο του 2021, αγγίζοντας τα 42,1 δισ. δολάρια. Οι επενδύσεις VC στις ΗΠΑ ήταν ιδιαίτερα ισχυρές, ξεπερνώντας το ρεκόρ του 2020 των 22 δισ. δολαρίων. Το α΄ εξάμηνο του 2021 άγγιξαν τα 25 δισ. δολάρια.  Κάποιες από τις μεγάλες συμφωνίες ήταν η άντληση 3,4 δισ. δολαρίων από την Robinhood. Επίσης τα 600 εκατ. δολάρια από την Stripe και τα 500 εκατ. δολάρια από κάθε μία από τις Better, ServiceTitan και DailyPay.

Η ωρίμανση του fintech κλάδου ήταν εμφανής στην ισχυρή δραστηριότητα εισαγωγών στις ΗΠΑ. Σε αυτές συμπεριλαμβάνονται η επιτυχημένη IPO της Affirm, η άμεση εισαγωγή της Coinbase, η συγχώνευση SPAC (εταιρίες ειδικού σκοπού απόκτησης) της SoFi με την Social Capital Hedosophia Holdings Corp. V. Επίσης η συγχώνευση SPAC της Clover Health στον κλάδο του insurtech με τη Social Capital Hedosophia Holdings III.

Στην αμερικανική ήπειρο γενικότερα, οι επενδύσεις σε fintech υπήρξαν επίσης πολύ ισχυρές, αγγίζοντας τα 51,4 δισ. δολάρια. Οι επενδύσεις VC αντιστοιχούν στα 31 δισ. δολάρια του συνόλου, καταρρίπτοντας το προηγούμενο περυσινό ετήσιο ρεκόρ των 24 δισ. δολαρίων. Οι συνεχιζόμενες καινοτομίες στην χρηματοοικονομική τεχνολογία, σε συνδυασμό με τη ραγδαία αύξηση της χρήσης των ψηφιακών υπηρεσιών, έχει καταστήσει τις fintech έναν από τους πιο ενεργούς επενδυτικούς τομείς, τόσο σε επίπεδο VC όσο και εξαγορών & συγχωνεύσεων.

Η παγκόσμια τάση της αύξησης των εταιρικών επενδύσεων έγινε ιδιαίτερα αισθητή στην αμερικανική ήπειρο κατά το α΄ εξάμηνο του 2021. Οι επενδύεσεις ανήλθαν σε 12,8 δισ. δολάρια κατά το πρώτο μισό του χρόνου.  Σε όλη τη διάρκεια ολόκληρου του 2020, έφθασαν στα 11,4 δισ. δολάρια.

Καταρρίπτουν κάθε ρεκόρ οι επενδύσεις σε fintech στην Ευρώπη

Οι συνολικές επενδύσεις σε fintech στην περιοχή  Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής συνέχισαν να αυξάνονται, με επενδύσεις άνω των 39 δισ. δολαρίων το α΄ εξάμηνο του 2021, έναντι ετήσιου συνόλου 26 δισ. δολαρίων το 2020. Η περιοχή επίσης κατέρριψε το προηγούμενο ετήσιο υψηλό της στις επενδύσεις VC εστιάζοντας στο fintech. Κατέγραψε επενδύσεις 15 δισ. δολαρίων το α΄ εξάμηνο του 2021, έναντι 9 δισ. δολαρίων στη διάρκεια ολόκληρου του 2020.

Το Ηνωμένο Βασίλειο στην κορυφή

Το Ηνωμένο Βασίλειο βρέθηκε στην κορυφή, με επενδύσεις στο fintech ύψους 24,5 δισ. δολαρίων, μεταξύ των οποίων μια συμφωνία M&A ύψους 14,8 δισ. δολαρίων από την Refinitiv, με τις σκανδιναβικές χώρες (4,8 δισ. δολάρια), τη Γερμανία (2,5 δισ. δολάρια) και τη Γαλλία (2 δισ. δολάρια) να ακολουθούν. Τα 4,8 δισ. δολάρια σε συνολικές επενδύσεις fintech στις σκανδιναβικές χώρες ήταν το αποτέλεσμα τριών μεγάλων συμφωνιών στη Σουηδία. Την εξαγορά ύψους 2,6 δισ. της πλατφόρμας συναλλαγών Itiviti από την Broadridge Financial Solutions, και δύο γύρους χρηματοδότησης συνόλου 1,9 δισ. της Klarna, μιας εταιρείας πληρωμών μετά την αγορά.

Ρεκόρ στις επενδύσεις στην περιοχή ΕΜΕΑ

Κατά το α΄ εξάμηνο του 2021, στη περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής, μια πολύ πιο ευρεία γκάμα κόμβων του fintech προσέλκυσε μεγαλύτερες επενδύσεις από ότι το παρελθόν, από επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων ύψους 800 εκατ. δολαρίων στην Group 42, με έδρα στο Αμπού Ντάμπι, και την εξαγορά PE αξίας 600 εκατ. δολαρίων της ιρλανδικής Fenergo, στα +100 εκατ. δολάρια των χρηματοδοτικών γύρων VC στην Ολλανδία (Mollie, Bunq), τη Γαλλία (π.χ. Ledger, Market Pay, Shift Technology, Alan, και άλλες), την Αυστρία (BitPanda), τη Τσεχική Δημοκρατία (Twisto) και τη Σαουδική Αραβία (Tamara).

Στην περιοχή ΕΜΕΑ, οι επενδύσεις VC εκτοξεύτηκαν στο ιστορικό υψηλό των 5,2  δισ. δολαρίων το α΄ εξάμηνο του 2021. Στη διάρκεια του 2020 οι επενδύσεις είχαν φθάσει τα 5,1 δισ. δολάρια.

Ανάκαμψη για τις συνολικές επενδύσεις στην περιοχή Ασίας Ειρηνικού το α’ εξάμηνο του 2021

Οι συνολικές επενδύσεις στο fintech (M&A, VC και PE) και η δραστηριότητα συμφωνιών στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού κατέγραψαν μια ισχυρή ανάκαμψη το πρώτο μισό του 2021. Το α΄ εξάμηνο του 2020 σημειώθηκε πτώση στα 4,7 δισ. δολάρια μέσω 357 συναλλαγών. Στο α΄ εξάμηνο κυμάνθηκαν στα 7,5 δισ. δολάρια μέσω 467 συναλλαγών -σε μεγάλο βαθμό λόγω της δραστηριότητας των ΡΕ.

Στην κορυφή η Ινδία

Στην κορυφή βρέθηκε η Ινδία, με 2 δισ. δολάρια σε συνολικές επενδύσεις fintech. Ακολουθούν η Κίνα (1,3 δισ. δολάρια) και η Αυστραλία (900 εκατ. δολάρια). Οι κορυφαίες δέκα συμφωνίες στην περιοχής Ασίας-Ειρηνικού αντικατοπτρίζουν μια απίστευτη γεωγραφική διασπορά κατά το α΄ εξάμηνο. Περιλαμβάνουν τη Νότια Κορέα (toss), την Ινδονησία (Gojek), την Ινδία (Pine Labs, CRED και Razorpay και KreditBee), τις Φιλιππίνες (Mynt), την Αυστραλία (86400) και την Κίνα (MediTrust). Αυτή η διαφοροποίηση υπογραμμίζει τη συνεχιζόμενη εξέλιξη και ωρίμανση των κόμβων fintech στην περιοχή.

Οι πλατφόρμες με ισχυρές υπηρεσίες fintech παρέμειναν πολύ ελκυστικές στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού. Η Gojek, με έδρα στην Ινδονησία, άντλησε 300 εκατ. δολάρια το α΄ εξάμηνο του 2021. Ταυτόχρονα ανακοίνωσε μια συγχώνευση με την πλατφόρμα πληρωμών και ηλεκτρονικού εμπορίου Tokopedia.

Δεδομένης της έκρηξης των SPAC στις ΗΠΑ του τελευταίους μήνες, οι startups -συμπεριλαμβανομένων των ώριμων fintechs- στην περιοχή Ασίας Ειρηνικού αναμένεται να συγκεντρώσουν περισσότερο ενδιαφέρον από τις SPAC των ΗΠΑ τους επόμενους έξι μήνες. Η Grab, μια εταιρεία super-app με έδρα τη Σιγκαπούρη ανακοίνωσε τη μεγαλύτερη συγχώνευση SPAC που έχει καταγραφεί ποτέ. Μια συμφωνία ύψους 30 εκατ. με την αμερικανική Altimeter Growth, που αναμένεται να ολοκληρωθεί το β΄ εξάμηνο του 2021.

Ισχυρές προοπτικές

Με το βλέμμα στο β΄ εξάμηνο, οι επενδύσεις αναμένεται να παραμείνουν ιδιαίτερα ισχυρές στις περισσότερες περιοχές του κόσμου. Ο τομέας των πληρωμών αναμένεται να παραμείνει κυρίαρχος μεταξύ των επενδύσεων στο fintech. Ωστόσο οι λύσεις χρηματοδότησης βάσει εσόδων, τα μοντέλα τραπεζικής ως υπηρεσίας και οι υπηρεσίες B2B αναμένεται να προσελκύσουν αυξημένα επίπεδα επενδύσεων. Δεδομένης της αύξησης των ψηφιακών συναλλαγών και της επακόλουθης αύξησης των κυβερνοεπιθέσεων και του ransomware, οι λύσεις κυβερνοασφάλειας πιθανόν να είναι επίσης ψηλά στο «ραντάρ» των επενδυτών.

«Το fintech αποτελεί απίστευτα δημοφιλή τομέα επενδύσεων αυτή τη στιγμή.  Αυτό δεν αναμένεται να αλλάξει σύντομα, δεδομένου του αυξημένου αριθμού των κόμβων fintech που προσελκύουν επενδύσεις και συναλλαγές αυξανόμενων μεγεθών και αποτιμήσεων», σχολιάζει ο Anton Ruddenklau, Global Fintech Co-Lead της KPMG. «Καθώς οδεύουμε προς το α΄ εξάμηνο του 2021, αναμένουμε μεγαλύτερη ενοποίηση, ειδικά σε ώριμους τομείς του fintech. Οι fintechs φαίνεται να κυριαρχούν στην αγορά είτε περιφερειακά είτε παγκοσμίως».

Α΄ εξάμηνο — Βασικά σημεία

• Οι παγκόσμιες επενδύσεις στο fintech άγγιξαν τα 98 δισ. δολάρια μέσω 2.456 συμφωνιών το α΄ εξάμηνο του 2021. Ξεπέρασαν κατά πολύ το περσινό ετήσιο σύνολο των 121,5 δισ. δολαρίων μέσω 3.520 συμφωνιών.
• Οι συμφωνίες M&A συνεχίστηκαν με πολύ υγιή ρυθμό, αντιστοιχώντας σε 40,7 δισ. δολάρια μέσω 353 συμφωνιών το α΄ εξάμηνο. Ολόκληρο το 2021 το ύψος των συμφωνιών ανήλθε στα 74 δισ. δολάρια μέσω 502 συμφωνιών.
• Οι αποτιμήσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων προχωρημένου σταδίου υπερδιπλασιάστηκαν σε ετήσια βάση. Οι μέσες προκαταρκτικές εκτιμήσεις παγκοσμίως για τις συμφωνίες προχωρημένου σταδίου αυξήθηκαν. Από τα 135 εκατ. δολάρια το 2020, έφθασαν στα 325 εκατ. δολάρια στα τέλη του α΄ εξαμήνου του 2021.
• Η εταιρική συμμετοχή VC στο fintech καταγράφηκε ιδιαίτερα ισχυρή το α΄ εξάμηνο. Οι επενδύσεις ανήλθαν σε παγκόσμιο επίπεδο στα 20,8 δισ. δολάρια. Τόσο η αμερικανική ήπειρος (13 δισ. δολάρια), όσο και η περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής (5 δισ. δολάρια) κατέγραψαν επίπεδα ρεκόρ στις συνδεδεμένες επενδύσεις εταιρικών επιχειρηματικών κεφαλαίων (Corporate Venture Capital, CVC).
• Οι παγκόσμιες επενδύσεις στην κυβερνοασφάλεια άγγιξαν νέο ετήσιο ρεκόρ στα μέσα του έτους. Σημείωσαν αύξηση από τα 2,2 δισ. δολάρια το 2020 σε περισσότερα από 3,7 δισ. δολάρια το α΄ εξάμηνο του 2021.
• Η διασυνοριακή δραστηριότητα εξαγορών και συγχωνεύσεων ενισχύθηκε σημαντικά. Από τα 10,3 δισ. δολάρια στη διάρκεια του 2020 έφθασε στα 27,2 δισ. δολάρια μόνο το α΄ εξάμηνο του 2021.
• Οι private equity, στράφηκαν στον κλάδο του fintech το α΄ εξάμηνο του 2021, συνεισφέροντας επενδύσεις ύψους 5 δισ. δολαρίων. Το προηγούμενο ετήσιο υψηλό των 4,7 δισ. δολαρίων καταγράφηκε το 2018.

Οι επενδύσεις σε fintech

• Οι συνολικές επενδύσεις στο fintech στην αμερικανική ήπειρο έδειξαν μεγάλη δυναμικότητα. Περισσότερα από 51 δισ. δολάρια κατευθύνθηκαν σε επενδύσεις μέσω 1.188 συμφωνιών.
• Η περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής κατέγραψε επενδύσεις ύψους 39,1 δισ. δολαρίων στο fintech. Σε αυτές συμπεριλαμβάνεται το ρεκόρ ύψους 15,1 δισ. δολαρίων από χρηματοδότηση VC.
• Οι επενδύσεις fintech στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού συνεχίστηκαν σε πιο ήπιους ρυθμούς. Άγγιξαν τα 7,5 δισ. δολάρια μέσω 467 συμφωνιών, έναντι 13,4 δισ. δολαρίων μέσω 714 συμφωνιών το 2020.